第32题，我用的0.84去调整非经常性项目，为什么不行

15题，老师您好，为何富有弹性价格下降，收入增加，而缺乏弹性，价格上升，收入上升？不理解

类似于那种用衍生品来调整组合久期这些公式好像是不是都是默认，对冲工具的利率变化和我资产组合的利率变化，那个Δy是一样的，然后我们只用保证它们的美元久期一样就可以了？ 做了好多题，突然发现是不是都是基于这个假设呢？谢谢

老师，打扰了，问下原版书reading 30的两道题， 1）109页第三题的C问用hedge NAREIT index的两个解答没看懂，问下为什么有eliminate double accounting 还有use of leverage and hybrid ETFs reduce the redundancy of the more high correlated equity REITs这些？ 2）111页的第九题的sharpe ratio为何偏高其中其中解答中的3）和4）这两点麻烦解答下，谢谢

二级考试计算器要调到小数点后几位呢

老师， option有两个问题想问下， 1）casebook 2012年 413页 的B问能否解答下，过去的概念有点忘了。另外，如果是call option的话是怎么样的情况？ 2）原版书reading 34 412页的18问。我想问下如果是dealer是short put （买方如果是protective put且股价下跌），dealer也是卖对吗？

上午真题个人IPS 2014年Q1 B；这个求liquidity needs我不是很理解，为什么是25+60，这两个needs明明是发生在in next few weeks的，并不是下一年的；另外为什么不考虑135的薪资收入，并且为何就直接推断了living expense就是135-35。个人觉得协会这题目出的有点无厘头

老师CCS 估值的时最后一步汇率转换，是不是套路都一样，比如我是美国投资者，我就先用美元除期初汇率乘期末汇率，或者用美元乘期初汇率除期末汇率。别的国家投资者就换成相应货币就行了，然后也是先乘后除或先除后乘，对吗？如果是这样的话，考试我要是忘了的话就可以试两次找出正确答案

老师，这道题正确答案确定是C？

老师，这个题在课后的答案里，是求的future contract的price然后做比较。future contract里，加上了accrued interest，得到了adjusted price for future price. 这种方法和咱们在课上讲的有些不同，我不能理解。1，不是说报的都是clean price吗？为什么还要加上accued interest? 2，如果按照这道题的思路去理解，求出了bond的price，那future contract的price是多少呢。3，百题的case 4也有一道类似的，那道题就是问future price on the bond，那我是求QFP，还是contract得price呢？5，如果是求contract price，是要用QFA×factor，再加上accused interest吗？这个类型的题我迷惑好久了，希望能帮帮我