39题 老师 对冲利率上涨的风险为什么要long put?

1、operating results是从哪里来的？最开始NAV超过多少才发carried interest，为什么2012年不发 2、第38题的解释没有看懂，为什么呢？ 3、本题中的justified（fundamental）P/E是怎么算的？和trailing、leading P/E什么关系？

spot curve和forward curve 到底在说啥啊

强化班里提到GDP平减指数除了等于GDPN/GDPR，还等于P1乘以Q1/P0乘以Q1，所以想问一下老师这里的Real GDP为什么可以直接用呀，不应该是2013GDPN/2012GDPR嘛？

这个case倒数第三题我还是没看懂 既然一开始没有借债 是后来才借了1million债呀 那么解析第二步VU的分子上就应该只有EBIT？ 这个题绕来绕去没懂

老师 46题能不能用CIRP的公式来解呀？正式考试的时候也会把经济学和衍生的题目这样跨科目混合来考嘛？

case7 第四题，为啥去年的div不是D-1嘞，D0不是今年发放的股利么，不是2.48*（1-2%）^2么

老师，如果F大于S，不neng单纯判断说数值升高，EUR升高 而是要用CIRP公式判断，为什么？

老师，这个题，这三都对是吧… 1里，the underlying is an int rate on a deposit？

老师，问题见图哈