12：00 为什么选 6x 的结果，不选 Sx 的结果？什么描述下应该选Sx？

第4题没有懂将pv欧元转换成pv港币的那步：0.9878/11.42*9.96, 为什么要先除11.42

公司3没有条件异方差，有自相关问题，为什么要用到一阶差分？一阶差分不是用来解决异方差的吗，自相关问题不是通过加回lag来解决吗？而且公司3也没有单位根，为什么需要一阶差分？

如果说尊重公司利益 表示沉默 但是觉得损害了客户利益 那么应该怎么做？

老师 能不能再帮我把知识点串联一下？ - SRp的平方等于SPBenchmark的平方加上IR的平方，这个公式是可以用来计算任何一个Portfolio的Sharp ratio是吗？最优组合就是值最大的那个 - Optimal active risk 等于ThetaBenchmark乘以IR除以SRBenchmark这个公式计算出来的直接就是portfolio的 最优 主动风险是吧？那我如果就是想计算一个既定portfolio的主动风险该怎么计算呢？

26题reconstructing cost为什么也要扣除？

Q119 选项B也有可能是正确的，费用资本化下assets 也增加，费用化的financial leverage不一定会高于资本化下的leverage

16分06秒，对于putable bond, 为什么more convex的区域的duration偏小？

为什么retail bank 用Government spot curve而不是 swap

trading 2014真题B的三个说法，答案transaction cost从cost-benefit的角度去设定corridor，而volatilty跟correlation是从risk的角度去设定corridor，这个不应该统一都从cost benefit的角度去想吗？