如何理解单因素影响CIR和Vmodel，这两个模型里需要哪些市场数据呢？比如宏观经济，公司杠杆等？

nominal pre tax return是不是等于 real return/(1-tax) + inflation? 为什么模考上午题的6C的答案里是 (real return + inflation)/(1-tax)。 但是老师上课说的是前面那种方法呢？而且好像前几年的真题，也是用老师上课说的方法。这个可怎么搞啊，到底哪个公式对。。

在讲解的时候，能不能把其他选项也解释一遍呢？

老师 这个主动风险的公式是通用的吗？我以为这是专门算最优主动风险的公式

请问这句话（“rely on factor exposure”）可以说明是systematic吗？ 假如不看“降低idiosyncratic risk”的话。 答案是说因为“Targeting low idiosyncratic risk along with low concentrations indicates a systematic approach, not a discretionary approach. ” 但是我想问的是，就说factor可以确定是systematic吗？ 谢谢～

选择性公开是nonpublic，这个和在某个报纸上或者会员网站上公开的区别在哪里呢？

老师您好，forward price的一道官网的题目是这样的。我不明白为什么一个30-day forward price在现在的估值用到的F0(T），用的是Price of a 60-day UAX 300 forward contract 30 days ago？不是应该用当前的30-day forward contract吗？可以麻烦老师帮忙解释一下forward price中F0(T)是怎么选择的吗？谢谢

mm1和2的with tax有什么区别

老师，equity method，asset里加了investment。 investment income会使Ni增加，是单独列项的不是加在rev里面的所以rev不影响。只是NI影响 这样理解对吗？

关于老师说的MISREPRESENTATION中三大问题之一的“抄袭”中，对“原创观点”必须引用的问题，可能是因为老师讲的比较快我没充分理解，这里的意思是不是：原创观点的阐述基于他人提出的观点或概念，所以必须引用指的是不是对这方面的观点和概念必须标注为引用？