模考一 第60题 答案上来就说价值股在衰退后要outperform成长股，这是啥情况？不应该是“成长股在衰退中受到的负面冲击比价值股更严重，而在增长期间其表现也由于价值股”这样的吗？

模考一 第58题 Bond1的D/E和Spread都比Bond2要差，但是答案中说，就凭Bond1是non-cyclical的企业，这一条优势就盖过其它两条劣势了？这东西怎么量化？

模考一 第48题 Statement1是不是有问题？题目中说的是convexity，答案中说的是Duration。而且貌似convexity的话，这个statement就对了

模考一 第40题 题目中也没说经济周期是5年啊，为什么五年就符合经济周期了？这题选Factor 2只是因为1和3肯定都不对？

老师 如果有GW，consolidation with full GW 的Equity 大于 partial GW 的 Equity 那Sales Assets Liabilities 在Full 和 Partial GW时 是一样的吗？

模考一 第33、34题 对于33题，我想知道一下Core EPS这个概念的定义是什么？PPT里好像没有 对于34题，关于选项C的解释的意思，是说各公司的Core EPS的调整可能有区别，所以在用之前需要重新统一一下计算口径？

模考一 第32题 这道题用的是short-term bill的收益率作为Rf；讲义中写到CAPM和FF model都应该用“Current Expected Risk-free Return”，请问为什么这些模型里不用long-term的收益率作为Rf？另外对于Equity这部分讲到的其它模型，其中的Rf取值都是取Current Expected Risk-free Return吗（也就是short-term bill的收益率）？

模考一 第26题 对于A选项，正式考试中如果没有特别说明“无重大影响”（以金融资产对待）或“控制”（以合并报表对待）的话，均以20%~50%的持股比例作为是否有重大影响的要求吗？因为我觉得答案A说的太绝对了，并且没有涵盖特殊说明的情况，所以仅以答案中的解释来看，感觉不是很正确

模考一 第19题 我看这道题的答案的意思是，错在说一次性把PSC记录在expense里了。但是我没明白，题目中没有说回溯调整，为什么由1.65%变为1.75%会对PSC有影响？

模考一 第2题 题目中C本来就是研究员，他的研报也是被领导批准的；M本身就是Woodstock的分公司，为什么R根据研报结果买股票仍然违反勤勉的准则？如果是这样的话，还要研究员干什么？直接都自己做了不好吗？