老师上课的公式，但是押题第5题：每个RI*0.7的PF都和实际答案求出的后一年的RI不一样啊？那这个公式

请问：A选项，在IFRS下，发行成本不是被费用化掉吗？如果不是怎么处理？ 本题选B

上午413页c题 short call应该是正的期权费吗 应该是加上105900吗

判断HHI，有1000，1800两条线。我想问增量的50或者100是通过合并之前是否大于1000或者1800来判断还是合并之后大于1000或者1800来判断。 我的意思是如果合并前小于1000，合并后大于1000，增量大于100；另一种情况是合并前后均在1000以上，增量大于100。两种情况是不是都是垄断？

公司理财case4第三题，为什么下面的表格明明写的real wacc components，我们计算的时候还认为是nominal？

老师你好，模拟1中第8题的B，关于CVA的hedge问题我觉得洪老师讲错了，从alternative answer来看这题其实考的是一个fully hedge的收益问题，与casebook 下册P242页的C题类似，在这题中，若是hedge了currency那么会锁定一个return=CVA货币的rf-US的rf，hedge了equity market也就是获得了一个US的rf的收益，两者相抵消之后获得CVA的rf收益。

第二题，如果这题是求2014年的EP，是不是用2014年的EBIT，capital还要加上2013年新增的WC？

老师，请问case4里第一题。为什么算after-tax operating cash flow不采用增量。我记得这块应该是用的增量（s-c-d)*(1-t)+d，为啥直接用2014年的数据算？不应该是2014与2013年s的差值，c的差值，d的差值代入公式吗？

第82题，为什么A选项的股票股利不影响杠杆比例呢

计算年金用的都是名义利率，那EAR到底在什么情况用呢？当题目给出名义利率的时候，比如一年要四次计息，为什么直接名义利率除以4就行，而不是用EAR的公式去转化