gross exposure为什么是对冲基金面临的风险，而不是traditional asset managers面临的风险？

这个题为什么不选B？

这个leading credit index和之前讲的credit cycle有关系吗

老师你好，请问我这么算为什么不行？

老师，那第二题应该怎么回答？只要说PE is not a close substitute of real estate就能得分么？

A，C选项错在哪里，为什么不选？

0.0023也能叫相关吗？不相关必须严格等于零？

为什么看涨期权的upper bound是股票价格？老师举的例子，股票现在12块钱，如果期权费12，买入未来可以以10块钱买入的权利，但是只要我特别看好股票，预期未来可以涨到100，这个期权仍然值得买啊。

老师，这个贡献是看最后一列占比是吗？

考察期权的value的时候，应该参考的是股票的spot price，还是forward price？ 按照前面讲过的内在价值的公式，应该参考的是spot price呀。那么不管是股票分红，还是carrying cost都影响的是forward price，而不是spot price吧？所以这里通过forward price定价公式来理解，感觉逻辑不通呀。