老师这里是不是写错了，右侧的“收入>10000”应该是“消费>10000”？

老师，1. 这里第六题的standard error of each of the autocorrelations is 0.0745, 是每个standard error of each of the autocorrelations都使用1/(sqrt(n))，因为n都是一样的，所以它们都一样的意思吗？2. 为什么standard error of each of the autocorrelations都会是一样的呢（原理是什么）？

winsorized如果为60%，一共10个数：分别为1、2、3…10，请问最后计算mean时的10个数分别是什么？，是不是：3、3、3、4、5、6、7、8、8、8

这里四月9.06%到五月7.83%的回撤是-1.23呀，为什么ppt写的是1.13呢？后面的drawdown也算的不对呀？怎么计算的？

高水位的计算是基于管理费扣除之前的收益率吗

这道题能再详细解释下吗？

老师为啥int上升就买可变年金

active risk相较于active return 少了alpha return 这一项，主要就是factor exposure 和idiosyncratic risk,那由于个股选择差异带来的风险是归于哪一类呢？如果是归于idiosyncratic risk，但是讲义后面也提到要尽量减少idiosyncratic risk，所以又好像不太合适

有点糊涂，基金投资算私募吗。如果算，用私募的方式投私募？如果不是，为啥说投资结构的时候说是按照认缴额投资？

quadrant啥意思