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CFA问答
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老师,组合中,optimal risky portfolio是CAL与EF的切点组合,CAL是连接risk free asset和risky asset的,那为什么说optimal risky portfolio没有包含risk free asset,而optimal CAL却包含了,因为optimal CAL包含了呢?
47题,请问老师,这道题的意思,是不是说,利息无论资本化还是费用化,计算interest coverage ratio 时,分母不变?那么资本化会让ebit更高,从而提高利息覆盖率就是对的。是否应该选c
老师好,关于几个公式的问题咨询:1,图一:CML的E(Rp)和SML的E(Ri)对比:两个下标 p 和 i 分别指什么?p是组合的意思吗,为什么SML不能也写成E(Rp)? 2,图二:CML和M²的对比:M²中的Rp'的公式来自CML,为什么此时的斜率上反而用Rp表示,而不用Rm,是因为要用真实收益率吗?3,图三:alpha和SML的对比:Jensen’s alpha p的公式来自于SML,此时斜率又都同用Rm,但β下标 p 和 i 又不一样了,为什么这里又用 p 呢? 不理解的话强记容易忘。辛苦老师。
精品问答
- 老师第二题 假设激励费的费率都一样 是不是soft会比hard好很多对于GP来说 GP会赚多得多的钱?
- 到底该怎么判断一类和二类错误?做的题目解答标准不一致啊,我看到另一道题的版本是 - 一类错误是做了错的事,二类是没做对的事。现在这一题,对于不合格的经理不采取行动,不就是二类错误 - 没做对的事吗?
- CDS的long和short是不是反过来的?就是long CDS代表看涨目标公司credit,所以是卖出一份CDS合约?
- 很迷惑到底是long call+ short stock还是long stock+short call构建无风险资产
- 第二题答案上说的是smaller difference,选项c是wider dispersion 是不是题出错了
- 关于什么时候用IRR 、MOIC
- 2022 mock A上午部分,第4题的BC 两问,答案不怎么明白。
- 1.这里右侧支付端这段,party A角度他有market value risk时谁有?上下部分矛盾了啊.2.左侧的图和配文是什么意思?原本是什么?又变成什么?3.注意里面:fixed端有
