本题说的是汇率浮动区间的问题，这难道还有那么多的说词，BC两项到底是什么意思呢？？为什么不选B呢？？有上下区间，不就可以赚spread了吗？？ C选项又是什么意思呢？？为什么C选项是本题的答案呢？？

老师经常说要自由的市场化的经济制度。 本题中，C选项就是最自由的，为什么不是理想化的货币制度呢？？

上题的答案是：The forward points are 100 × (F – S) = 100 × (81.443 – 82.42) = 100 × (–0.977) = –97.7. Note that because the spot exchange rate is quoted with two decimal places, the forward points are scaled by 100. 我的问题在于forward points是以万还是以百来计算的，本题就是以百，而不是万。 如何确定小数点位数呢？？有什么惯例或技巧？？ 让人困惑。

21题的公式是需要背过的吗？NBV是怎么得到29.6million的？

sequential pay是什么

汇率上升，称为升水，汇率下降，称为贴水。 如上讲义所示，升水的情况下，比如RMB/USD,近一两年，从6.5升到了7，此种情况下，RMB贬值，美元升值，难道称RMB是strong??? 如何理解讲义中的a currency selling at a forward premium ,the secondary currency RMB与USD如何匹配RMB/USD报价模式，USD为什么不是the secondary ,从顺序上来看，不就是第二个吗？？为什么是selling?? stong weak 是升值、贬值，是不是相一一致？？

老师您好， 怎么判断是small spread changes 还是larger spread changes?为什么small spread changes不需要突性调整?

为什么大型跨国银行才是卖方？ 买卖双方都是相对的吧，如果我持有人民币，去美国玩了，换成美元，我就是人民币的卖方，难道我就不是卖方了？？ 教材或讲义如此仅将大型跨国银行作为卖方，是不是太没逻辑了？？是何道理？？

老师，这道题可以给我讲解一下吗，看答案有点绕懵了，思路有点混乱

你好，请问课件中老师用债券举例，提到每一个INPUT的R都有一个对应的OUTPUT概率P，这个是怎么算呢？是用下面这个公式吗？公式中分母代表什么？谢谢