麻烦老师讲解一下第二题。谢谢

这道题如果把第一句改成做单尾实验，那么CV的值是不是应该查阿尔法\2的z-statistic？

请问下不是alternative investment不能用标准差来衡量风险吗？hedge fund与REIT不是都属于Alternative Investment吗？所以A和B不应该都是对的吗？

positive skewness不是右偏吗？我理解正态分布s＝0

positive skewness不是右偏吗？我理解正态分布s＝0

FCFF当中，为什么要把税后的利息加回？ 是不是作为负债interest payble，所以才需要加回？

图中的B/S分别对应A、B两个企业，购置同样的资产（价值300）。 企业B：全部是股东出资（300）购买资产（300）； 企业A：负债100，权益20，资产300。 我的疑问： 资产=负债 权益，这个等式在企业A不相等。企业A在购置资产是怎么操作的？谢谢！

我的是关于这个期末的公式，就是sales-(sales-book value)*T，为什么不能写成(s-b)*(1-T)，这两个公式代表的含义有什么区别，我知道化简出来的结果不一样，但我一下子想不出来了。

关于关键值查表，是否可以理解为普通正态分布是双尾概念，标准正态分布（Z分布）是单位概念，T分布是双尾概念？

在公式 interest rate=nomial risk defaulty risk liquidity risk maturity risk. 其中，liquidity risk要怎么理解？越流动越好还是越不流动越好？越流动能理解成越大吗？