美国准则是什么个考虑第一部是和cf比而不是dcf比啊？感觉不是很合常理啊？

老师折现的现金流不就是value in use嘛

老师你好，讲到equity return的TH model的risk premium approach的时候，有三个问题： 1. 公式中的相关性是指的是本国市场和global market之间的相关性还是该资产或者资产大类同global market之间的相关性啊。 我从课后题理解是资产和global market之前的相关性。 但是从买的那本三级冲刺笔记的117页有一句话，讲的是此处的相关性是字市场之间的相关性，感觉有些不一致。 2. 在市场完全割裂的情况下，书上的公式是RP(i) = RP(i,S)=RP(i)， 这里有些没看懂，意思是单个资产得risk premium 和整个segmented市场的risk premium是一样的是么？ 3. 这里的RP(i) 里的i指的是单个equity，某一只healthcare的股票。还是指一类equity，比如这个国家所有的healthcare的股票。

债券和利率是负相关，是哪里的知识点？

random walk with or without a drift is not covariance stationary.那为什么conclusion 3 满足random walk条件还说是满足covariance stationary

为什么Replacement initial outlay 要用FCinv NWCinv 减去 [Sal0 - T(Sal0- B0)] 不是最后那部分是回收的钱吗？为什么不应该加回呢

您好，我想问一下，ethics Cherie老师讲的里面提到了三个官网协会给出的case题，我想问一下题目在哪里有啊？谢谢！

老师想问下1、查表的时候要考虑是单尾还是双尾检验，那么何时用单尾检验，何时用双尾检验？是看原假设有大于小于号用单尾，原假设有等于号用双尾，还是看用什么检验的？2、是不是只要拒绝原假设了，就说检验统计量是significant？

算atocf的折旧时不用考虑固定资产的残值吗？

最后的cash flow为什么现金流只有net interest payment和total principal repayment，mortgagepayment为什么不在现金流里面？