请问一下 怎么去区别term and reversion approach和layer method？

老师，讲到利用交叉汇率计算第一个和第二个市场得到的汇率与第三个市场汇率比较，判断出便宜的货币，问题是怎么辨别哪个是第一个，第二个和第三个市场？

请问15题答案的A选项为何不正确？谢谢

图片是原版书外汇管理部分的课后题18题，答案画红线部分看不懂，请指点。谢谢

老师你好 hurdle rate这几个知识点 我感觉有点混淆，我整理了个题目，您看下我每个题目算的对吗？ 另外您看下还有其他可能出现的题目吗？我在补充下思路 谢谢

框划的部分看不出计算了bps的扩展is。是写错了吗？

老师这道题我算的不太对 ，再求IF的时候642-610-12.84-hurdle24.2就是负数了，这个地方我不懂

老师在讲另类投资时说，一个投资组合里加入另类投资会提高组合的收益并且降低这个组合的投资风险，因为另类投资与传统投资的协方差低，这与PPT里学的内容矛盾，PPT上面写的是“”加入另类投资将会同时提高组合的风险和预期收益率，这怎么解释？

老师讲 最初的自有资金减去股价的下跌就是当前的自有资金，这里分子上的这步不懂，P0*IM，这里的P0 是个什么概念，如果说老师说的原来的股价，那不应该是PO -借入资金才是自有资金吗，为啥 乘呢？

老师您好 1. 讲义第118页中提到：利率波动越大，Voption的价值越大，call or put都适用； 2. 而讲义128页中提到：call option,当yield曲线变得平坦时，call option也在增加，此时应该算是利率波动增大吧？此时put option也会增加吗？是否与第一点中的结论矛盾？