Johnny2020-02-22 17:43:50

同学你好
15题是看dealer A和dealer B给出的 GBP/MXN的报价间是否存在套利机会，最简单的判断方法就是看一方的ask price是否小于另一方的bid price，如果小于的话那么就存在套利机会。根据交叉汇率计算的出dealer A的GBP/MXN=0.0366/0.037, dealer B的GBP/MXN =0.0366/0.0372，因此dealer A的ask price更低，在A处买MXN更便宜。现在使用0.037GBP来dealer A获得1MXN，然后在dealer B处兑换得到0.0366GBP，小于原先的0.037，因此是亏的，所以没有套利机会。只有当dealer B的bid price大于0.037，才能有套利机会。
16题，三个月后公司会收到5 million EUR，但这是家英国公司，因此6个月前卖出了一份欧元远期合约，能够以GBP/EUR=0.74的价格把这笔欧元兑换成英镑。mark-to-market value就是签反向合约，之前卖出欧元远期，现在买入欧元远期来平仓，看一下平仓后目前的所得。这就相当于期货中的逐日盯市。