Beta=correlation（i，m）*standard variance（i）/standard variance（m）。这个公式讲义上没找到，怎么回事

为什么INVe,lifo-INVe,fifo=LIFO Re？求解释，谢谢

题干说每年存钱进账户的buy-and-hold，我理解MWRR没有不妥啊？请解释下

最后三分钟怎么跳到put-call-forward parity去了

固定收益关于POD2，为什么第二期的违约概率是POS1*POD1，而不是POS1*POD2？

老师depreciation不是属资产里面的吗 还可以跑利润表里吗 我懵了 咱一直都是作为资产项加减的呀

接上一问

你好，原版书2019版，第180第17，这题我看了答案，不理解，我是这样理解，按照P=D1/r-g,，如果用更小的g（用股利增长率代替，题干指收入增长率），则产生更小的P了，那Santos的估值就偏低了，而题干问的是不是公司披露的估计是高估，还是santos自己估计的估计是高估还是低估，这里题干我没有看明白，问哪一个

为什么题目1算出0．04，题目2应用时，直接用的4？

自己求到8.11％后就不懂了。麻烦老师详细解释后面思路。