老师，您好，PPT第24页为什么纪老师说卖了一个保险是short put option?

为什么non inflation adjusted is nominal rate?

老师，麻烦问下，我还是不理解为什么part bond,其它时候的关键利率久期都是0？以十年期为例，我写在纸上，为什么YTM改变，只引起最后一年spot rate改变？十年期YTM应该是考虑到未来十年每年无套利下的市场即期利率，然后加权平均，定在合同里的。

老师好，如果题目改为激励费not independently,且为hard hurdle rate的话,那么激励费是否为(15-1.8-(75*2%))*20%，1.8为管理费。

这个sharpe ratio 和正太分布是啥意思，完全没听懂

Matching principle: 公司提前 recog 收入/ 延迟expense是违反准则的但是对审计给的意见有影响吗

capm模型（Ri=Rf beta（Rm-Rf））计算的是单个资产的收益率，那Rm是这个资产的收益率吗？Rm和Ri不一样吗？

capm模型的数据我从哪里知道？系统风险beta和市场收益率我从哪知道啊？

市场实际收益率从哪里知道啊？

非系统风险怎么被分散掉？可以举个例子吗?