为什么expected return 增加，pension expense要减少？I/S中 expected return作为需要扣减的expense项，它增加应该expense也增加啊

课后26。麻烦老师详细解释一下两个comment.答案看不懂。

第九题，我的解题思路是把三期的现金流折现到0时点 然后每期现金流除以计算器求出来的P0，但是答案不对。题目中的currently priced的意义在哪里？求教

老师请问图片里的这题具体怎么计算呢

为啥uniform不对呢？请问是我用红色笔写的原因吗？

比较这两道题，PV一个是正数一个是负数，在做题的时候如何区分符号？

P5最后那句，我理解意思是：在观察经济周期的时候，公司对雇佣/解雇雇员是持续的，那好像没有涉及视频里老师说的，labor level是滞后的这个意思。是我对ppt理解不对吗？

3398.66/（0.077-0.0075）算出来是48901.58，不是48921.38啊？

老师，对于interest swap的两个counter party我有些疑问，假设A向银行按照floating rate借款，A就会承担未来利率上升的风险，如果未来利率上升，A就需要向银行支付更高的利息，所以A就会选择与B签订interest swap的合约，就是A向B支付一个fixed rate, B再向A支付一个floating rate, A再用这个floating rate来支付银行的利息(实际等于A支付了一个fixed rate) , 所以A称作pay fixed rate side, B称作pay floating rate side. 而A和B之所以会选择签订这个合约，取决于双方对于未来利率变化的判断，请问是这样吗？

老师，打括号那两句话能解释一下吗？没看懂