视频15:15处, 为什么短期利率低, 投资者就prefer短期, 无法理解.

视频3:15处, 对无偏估计量这个概念不是很懂. 老师能不能解释一下为什么在这里forward rate是future spot rate的无偏估计量?

老师Minority Interest不是在B/S的equity下面吗 为什么这里变成I/S科目了

收益率曲线向上，buy and hold为什么不可以呢？

1.为什么expected return rate增加 pension expense 就会增加？不太懂那个return和expense必须反向的原理 可以在B/S I/S 和 OCI表上具体说明是哪一项减少了吗？而且我查了schewer notes 上面说的“Reduce periodic pension cost reported in P&L (but will leave the total periodic pension cost unchanged).”但是金程的官方notes上只说了expected return 上升pension expense 下降 是不是两个notes说法有出入啊 2.还有expected return增加了不是应该多给一些pension 所以PBO增加吗（我的理解是计算PBO用的PMT 使用beginning salary *(1 growth rate)^n 当growth rate增加PBO也增加？） 为什么PBO没有变化呢

请问下，金融计算器，如果不小心按错了，如何删除返回上一步，谢谢。

请问为什么book value of net asset 就是equity？

老师，这道题B和C的convexity差的很多，4小题c为什么错呢，twist就是在对比convexity了吧？

老师您好，您能帮我讲讲什么是open-end mutual fund什么是close-end fund吗？

老师请问，factor timing和第一个rewarded factors（smart beta）之间的区别是什么？