请教老师，这道题的B如何理解？

为什么要short call？不应该long put option吗？short call在股价下跌时也不能产生收益啊？

有关本章课后习题第42题和第44题的问题 第42题文本相关内容说，随着投资期限的增长，需要补充风险溢价。不过，个人认为，不仅是流动性偏好理论符合这一叙述，在经过风险溢价调整之后的无偏差预期理论（即当地预期理论 local expectation theory）也符合这一叙述。所以我感觉本题也可以选择A。 第44题文本相关内容说，在期限结构模型中，均衡模型所使用的参数较无套利模型“更少”，但我感觉均衡模型（CIR模型和Vasicek模型）所用的参数，较无套利（Ho-Lee）模型要更多一些，至少从算式上来看是这样的。而答案认为文本相关内容并未错误。

EI=PV*r, 这个公式中，在计算PV的时候是不是要用WACC折线？

关于图片还想问下老师： 1、对于make a new market，是所下买单的报价要在26~28之间，还是只要大于26就可以？ 2、会不会出现图中最低卖价比最高买价高的情况？

一只股票按照div yield高低打分 只能打出一个分数来，如果div yield高则分低，从value 角度打分为1分，从growth 角度打分也是1分，反之div yield低也是一样，怎么能打出两个分数来的？两个分数net 应该永远等于0啊， 不明白

关于manager selection的type 1/2 error，统计学里学的是type 1为拒真（概率为alpha）、2为存伪；但为什么manager selection的type1和2是和统计学相反的呢？1为留下了不好的（相当于存伪呀），2反而为拒真，即拒绝了表现好的。

烦请老师解答

题4.5就是矛盾的

第五题给的答案解析也不能选A