请问一下这道题中，年初的R0为什么可以带入年中公式计算Re呢？资本结构产生变化了呀

考虑吉芬品的情况下，A难道不应该是错的么？？

18题，这个credit spread跟谁去比，为什么是与5%做比较，我一直都找不到比较的基准是哪个

解析中说，"it is a recommendation but not a requirement that firms obtain independent third party verification to claim GIPS". 但在前面视频课中讲了必须 得到3rd party verification to claim GIPS. 答案是否错了? 另外B选项，课中讲如果公司成立不满5年，就报成立以来的数据，所以可能少于5年。

statement 2为什么错了

课后练习第35题。题目中所涉及的Fed model和Yardeni model在网课中并未提及，是因为它们并非历次考试的考点吗？还是因为它们本身的重要性十分薄弱？对这一知识点是否应有一些了解？

Reading 27第七题，如果预计未来是熊市，为什么不可以早点退出来避免更大的损失呢？ 所以我选择B。 感觉这个reading 的很多题目都是很模糊的判断。考试也是这种么？ 本来记忆的就很多，再来这么模糊的说辞和判断，真的是要人崩溃了

课后练习第32题，题目要求计算underlying调整后的EPS。答案中使用的调整前EPS是稀释后EPS（$0.81），而我在计算中所使用的调整前EPS是基本EPS（$0.84），因此出现了错误。请问，在进行underlying调整时，是否一定需要以稀释后EPS为调整前值？谢谢！

老师你好，reading 27课后题第6题，statement 3我们有理解为什么是对的。factor approach相对于traditional approach来说确实是可以解决不同资产类别之间拥有相同风险的问题，但是这就意味着produce more robust asset allocation proposals？ 这就意味着factor approach相对于traditional有着明显的优势。我们书里从来没有过这样的原话啊。 我对这个statement本身就感觉很奇怪

老师，请问这道例题中的0.75和0.25是怎么得来的？后面的0.02又是怎么得来的？