老师，请问这个真实零点怎么理解？放在ratio scales里有什么意义吗？可以举例说明吗？

43题题干说的都是针对标的资产的，未来有义务买入，这不是针对标的资产的long position吗？C选项的第一问，是错的吧？？ 再看截屏的第10题，也是针对标的资产的short position，答案选C，C是说未来有卖出资产的权利。如果第10题是正确的，那么43题的答案，就与第10题产生了冲突。 附其他同学问题的回复： 同学你好，需要看对标的资产还是对option 对option而言，long put和long call都是long position，因为他们都是去买option的 而short put和short call都是short position，因为他们都是去卖option的 而对标的资产而言，long call和short put都是long方，因为他们都是要买资产 而long put和short call都是short position，因为他们都是要卖资产

本题题干说的都是针对标的资产的，未来有义务买入，这不是针对标的资产的long position吗？C选项的第一问，是错的吧？？

机构投资者的willingness to take risk这个知识点还有吗

课后第一题，解题思路是什么？用哪个公式？请逐项讲解一下。

B不也是对的嘛，债券最终也是赎回呢， 不也跟着贬值了嘛

本题题干是问衍生品如何定价？？A选项却说对冲策略消除了套利机会，这是明显的答非所问嘛。C选项，至于折现率，我认为不一定要按Rf来定价，可以用Rf 风险溢价的方式来折现嘛，折现才是定价嘛，是不是？？？

为什么未来现金流折现求和等于npv＋cf0？请用公式解析。

请问老师，关于upstream的unrealized profit计算, 若子公司以9600元价格进货，卖给母公司16000元；母公司以12000元的价格卖掉该批产品，则该笔unrealized profit怎么计算？

老师请问这个measure2是这么理解计算的吗？就是计算同等条件的先付年金和后付年金，是不是后付＝先付乘以（1+i），并且只有当pmt为零时才适用此方法？