forward rate bias 和carry trade 意思一样 我的理解是，forward rate bias，short 溢价低利率货币futures，long 折价高利率货币futures，那么这里面还有转换货币到高利率国家投资的过程吗？还是单纯的买卖futures？ 如果是单纯买卖futures，老师在视频最后说的那道题，如何算forward rate bias的收益呢？

老师，tax loss harvesting和tax loss saving是一个意思吗？考试中是否写任一个都可以？

老师您好 请问这道题的reliability factors如何计算？

百题 81 trade credit 不是指payment period吗

老师，第八题，答案说market rate的改变，不会影响债券amortized cost，但是我记得在固定收益里面，有学过bond yield的改变对于债券价格变化的影响。但是财报这里讲到，market rate不会改变债券的value，请问老师，该如何理解，谢谢

百题77 答案应该是B 麻烦老师修改答案选项 谢谢

老师，对于债权的coupon payment, 通过BASE法则来分析，每期的coupon是由interest payment和principal的摊销部分来组成的，interest payment在美国准则下属于CFO这个没问题，但是本金的摊销部分在美国准则下面应该属于CFF吧，为什么全部都是CFO呢？ 麻烦老师解释一下，谢谢。

1、market-to-book ratio 这是什么ratio？越低代表越什么？ 2、非上市公司的公允价值比上市公司易确定？ 3、有句话说非上市公司在IPO后，估值一般会放大很多倍，是为什么？

老师您好，第5题，根据表格2，看EUR的LIBOR相比GBP LIBOR，forward rate大于spot rate，DC/FC，外币升值，反推r上升，所以EUR的LIBOR大于GBP LIBOR，这个逻辑的错误在哪里

请问这道题不是因为选择0.6或者负0.6吗，因为A变动了1，BC分别变动了只有0.6啊 如果BC变动是1才选C吧