security 冷丁 那一副图能不能画给我看下买卖方都经历哪些步骤互相得到什么？

债券是持有到期的是什么意思？

衍生品的发行方主要用于对冲标的资产风险,这句话如何理解? 对于投资者用于对冲风险理解,但是为什么发行方也是这样呢?能否举个例子? 另外衍生品的发行方是个什么概念? 比如A 和 B 签了一个 forward,那么谁是衍生品的发行方?

这答案翻译过来不是老师说的那意思啊，这里面收益当前报告也不提供………等细节，所有这些在总结报告里包含？总结报告里面包含detail报告吗，到底是希望有什么？这题目和答案和前面的内容矛盾

请问：collusion第六点（与老师讲的不一致）：外部竞争越激烈，collusion越成功，这句话到底对还是不对，请不要用这种理论解释：“ collusion的本意是为了增强自己的盈利能力，但如果合谋使得市场利润上升，就会导致更激烈的竞争，新的竞争者会进入。所以就是要看这个collusion最终把外部竞争给挤出去，还是竞争太激烈导致collusion被打散。”

老师，pre-funding不是前融的意思吗？怎么就联想到可以替换或增加新的符合标准资产了

第一题的第五小题为什么选B呀

这里提到基差风险说:如果用沪深 300 的股指期货去对冲中小市值的公司股票就会存在基差风险,很有可能中小市值的股票价格在跌,但大盘股的股票价格在涨,对冲的时候发生错误对冲. 这个不是很理解,这样不是可以对冲嘛? 本来就是一个涨的同时,另一个跌才能对冲吧.同向怎么做到对冲风险呢

在riding the yield 策略中，怎么理解利率上涨和收益率曲线向上两种情况下收益的变化？

老师像这里的第3题：10-Year Treasury Note quoted futures contract问的是这个，求的是这个FP标。 我有个疑惑：我什么时候求的是FP标，什么时候又是求的FPA（具体bond的future price）。有什么关键词吗？