百题 81 trade credit 不是指payment period吗

老师，第八题，答案说market rate的改变，不会影响债券amortized cost，但是我记得在固定收益里面，有学过bond yield的改变对于债券价格变化的影响。但是财报这里讲到，market rate不会改变债券的value，请问老师，该如何理解，谢谢

百题77 答案应该是B 麻烦老师修改答案选项 谢谢

老师，对于债权的coupon payment, 通过BASE法则来分析，每期的coupon是由interest payment和principal的摊销部分来组成的，interest payment在美国准则下属于CFO这个没问题，但是本金的摊销部分在美国准则下面应该属于CFF吧，为什么全部都是CFO呢？ 麻烦老师解释一下，谢谢。

1、market-to-book ratio 这是什么ratio？越低代表越什么？ 2、非上市公司的公允价值比上市公司易确定？ 3、有句话说非上市公司在IPO后，估值一般会放大很多倍，是为什么？

老师您好，第5题，根据表格2，看EUR的LIBOR相比GBP LIBOR，forward rate大于spot rate，DC/FC，外币升值，反推r上升，所以EUR的LIBOR大于GBP LIBOR，这个逻辑的错误在哪里

请问这道题不是因为选择0.6或者负0.6吗，因为A变动了1，BC分别变动了只有0.6啊 如果BC变动是1才选C吧

老师请教。原版书第231页，倒数第二段，有关Dean收flat费。她给buy的建议收费，不给buy就还回去费用。虽然是flat，但这种和结果挂钩了，也不算合理吧？

老师，这里讲收益率曲线策略的时候为什么原则上都是要满足Duration neutral呢？不是说收益率曲线平行上移/下移，可以通过sell/buy Duration来扩大收益嘛？为什么这里没有讨论这种调整久期的策略？

老师为什么ATC和AVC曲线是碗形状的呢？