145题为何选B啊？在课件哪里可以查到相应的注释啊

请问143题 为何税法上的用12680作为CV 来算？意思也没有含有关于profit earning revenue 之类的词啊

请问老师，normal profit=total revenue-all explicit costs 这句话为什么不对

书后习题册P147第15题，根据题干中的描述security-specific factors、no factor timing、diversified，这不应该是偏bottom-up的discretionary apporch吗？

书后习题册P140页第11题，关于这个factor-based strategy只讲了process，貌似没有讲过模型。依照这道题的意思，是说只要是factor-based strategy都是“预测”的作用吗？换句话说都是拟合的T时刻的某变量与T＋N时刻的另一变量的关系吗？以便用最新的T时刻的数据来预测未来在T＋N时刻的另一变量的值吗？

书后习题册P140第8题，是说只要是使用quantitative strategy的话就一定是rebalancing at regular interval吗？而不是像使用fundamental strategy那样可以按corridor调整？这个点好像没涉及到过

原版书习题册P138第1题，答案中对基金A和F的说明我觉得并没有很充分啊。。。基金A对technology的依赖性较强就说明基金F比基金A更fundamental management了？这一点是如何比较出来的？

原版书后习题册P80第10题，说Martin想让各个资产的risk相同，也就是σ相同，所以这里设σatt是taxable 的税后波动率，σptt是taxable的税前波动率，tt是taxable的税率，同样σatd是tax-deferred的税后波动率，σptd和td都是相应的其它参数。那么这里就希望σatt=σatd，则有(1-tt)*σptt = (1-td)*σptd。这里长期来看，td<tt，所以1-td>1-tt，所以得到σptt > σptd。这样的话，不应该是taxable account的range比tax-deferred account的range更小，以至于taxable account的rebalance比tax-deferred account更频繁吗？答案说得不是很清楚，但是结果和我想的正相反。。。

原版书后习题册P78第二题，答案中没讲为啥statement 3错了。是说TAA的偏离如果存在的话，也必须在upper 和lower limit之间吗？如果是这样的话那SAA就是一个确定的权重，一点都不能偏离吗？

原版书习题册72页13题，characteristic 1说到factors彼此之间的correlation低这个我明白，但是还说与market的correlation也低，这是为啥？是说由于从市场中择出某一个风险因子，使得该风险因子本身与市场的关联性并不强吗？