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CFA问答
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我想问一下在组合的课后题有一个问题是Electronic trading systems have attracted a lot of new buy-side traders,and the increased competition has resulted in narrower bid-ask spread.这句话为什么是错的?
已回答Case book下册,P281,Performance evaluation 2010年,Question 9,问题A。这道题题干里已经说了这个管理公司准备使用active strategy来管理这个300支股票的portfolio。那既然是active,为什么答案中还是要追求beta=1和track error最小的benchmark呢?另外,这题里所说的high quality benchmark的定义是什么?答案中给出的内容和我们之前学的(比如investable、unambiguous和measurable等等)貌似不是一个套路。
已解决Case book下册,Trading 2006年,Question 11,问题A。为啥答案中这个算法直接就用了15天后的价格作为计算opportunity的标准?相比之下,2018年的Question 10是点名要使用5 June的价格来计算implement shortfall的。
已解决精品问答
- Q6,为啥要少抽失败的,少抽不就不能真实反应情况了吗?
- BG检验就是T检验吗?如果理解错误的话 T检验是什么?
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- Risk Budget and risk parity 第二道思考题,里面的Variance是不是完全是个冗余信息,给来误导的呀?
- liability relatibe asset allocation这三种方式的区别是什么呀 怎么区分
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