請問 reading 13 Practice Problem Q15. 解答裡面的 reverse optimization portfolio weights 是如何得到的? 另外，如果這題出在正式考試中，請問該如何回答會比較簡短闢要? 如果方便的話是否可以提供例子。 謝謝。

E-4-45 这题里面pre tax income和total income都是Y对吗？

为什么earning WC=WC✖️Rwc呀？难道不是营运资本的运行成本吗？

terminated portfolio是截至last measurement period，然后永久保留在composite的业绩展示中吗？

老师，salary和living expense的差额，这部分要进portfolio的钱不抵扣liquidity needs的原因能再解释解释吗，还是不懂呀，麻烦了

1、原版书P104，exhibit 7，0.1那一行的re，我算是7.80，不是7.82，是我算错了么？ 2、原版书P107，第三各NPV的计算，这个7.3578是怎么算出来的？题目中也没给啊？ 3、请问知道NPV，用计算器能倒算出I么？ 4、原版书P112，第10题，为什么debt-to-equity ratio上升，总资产β不变，权益的β上升？ 5、原版书P116，第22题，我看后面的P120的解析，一是没找到题干中说半年一付息，二是没找到股价单价8＄的信息。是隐藏在题干中了么？

老师 请问是不是 negotiable certificates of deposit 可以 sell in the open market prior to maturity 但是 non－negotiable cd 不可以？

现实中贪图这么一点spread去买这种债券 亏的估计东南西北都不认识了。。。。这些都是垃圾债券吧。。。。所以必须要给很多的诱惑才会有人做接盘侠吧？

如果把B选项改成已知分别头三年的spot rate求第四年spot rate 这个是可以用几何平均直接算的吧。

请问这道题该怎么做呢？解析没看明白，只有前两项contract price和cost incurred认识，其他的什么意思呢