老师你好，请问这个地方为什么合成cash，就是target beta=0，合成equity就是portfolio beta=0，没太理解

为什么当理论价格等于市场价格时, 就不存在套利机会呢?

老师，请问衍生品上午真题有一些VaR、Information ratio的内容，这部分是去年衍生品内容然后今年移动到别的科目去了吗？

請問”the correlation between credit spreads and the risk-free interest rate is negative” 只要是corporate bonds 對於 investment-grade bonds 跟 high-yield bonds都一樣吧?

long bias是什么意思呀

product cost 里面的overhead是什么？

AA不是NI-（CFO+CFI）上面例子中是NI+CFO-CFI

老师请问 bond 的什么 会对 curve effect 有影响， 是-duration conversity吧~

是不是可以这样理解，权责发生制是费用化，收入确认制是资本化？

362页 45题 思路看不懂