Notes 35.3第1题和第3题答案提到，Notching将对违约时损失（LGD）的衡量整合进了信用评级系统中，使信用评级同时包括了对违约概率（POD）和违约时损失（LGD）的衡量。为什么说Notching同时也衡量了债券违约时的损失金额呢？

15Min30s开始的一级ROLL RETURN的讲解，为什么backwardation情况下，SP曲线和FP曲线（sp-sp'线和fp-fp'线）仍然是向上倾斜的？

你好 我现在在看固定收益的内容，forward rates和spot rates。讲义上写的是1y2y，我知道这份是指从第一年开始，算为期两年的利息。我突然不知道，我为什么要算这个东西？这个1y2y是我依据现有的条件推测它来知道我投资？还是我一开始就会知道？我指的是现实生活中，我为什么要思考这个问题？这个所谓的1y2y的问题， 利率应该是已经知道的，投资方式一概也是没法变得，我为什么要知道1y2y的问题啊

想问下老师，房贷的还款也是和债券一样，每期还一定比例的利息，到期时还要还本金吗？

老师您好。问个问题，current yield存在的意义在于哪里呢？只是单纯了忽略掉capital gain or loss对coupon 进行计算得出的一个回报率有什么其他决策上或者经济上的深层含义么？

契比雪夫不等式中的计算k的方法是均值±k标准差＝某范围的对吧 25和26题对K的计算方式不一样是为什么呢为什么26题不是10-0.5×4＝8呢？但这样K<1就没法算了？

stock options 和warrants为什么构成call options

stock options 和warrants为什么构成call options

债券条约里两个问题问下老师： 1、抵押品一般就是直接给债券持有者的吗？ 2、抵押里有一种covered bond，是把投资的债券抵押给对方，还是投资的债券不抵押，只是把债券未来的现金流在无法还款是提供给对方？

关于ABS有几个小问题想向老师了解一下： 1、公司（银行）是在把贷款卖给SPV后，SPV就把钱给银行，还是等发行债券后，投资者把钱给SPV，SPV再把钱给银行？ 2、ABS以贷款为支持发行债券，每期还的贷款基本差不多，那么ABS就是完全摊销型的债券吧？面值在每期归还的贷款额中已经摊销掉了吧？ 3、借款人把每期的还款还给SPV，SPV会抽走一部分再把剩余的还款作为利息发给投资人，所以ABS的发行价格是用SPV抽走利润后的每期剩余还款折现求和得到的吧，也就是说债券的发行价格会比贷款的金额低？所以银行相当于亏了是吗，比如贷款100万，发行债券收到的融资低于100万