359页 30题 没看明白。为啥growth=1 blender=0是value stock

359页 32题 为啥设计dummy variables 我没看明白

在次贷危机中，亏钱的是银行还是投资者？

R30原版书课后题第2题的Ｂ 答案中我括号括的这一段不太理解是什么意思 请老师帮忙解答，谢谢！

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Notes 34.7第1~3题。第1、2两题答案中提到，对于颗粒性和同质性较强的债券，短期可以用数据分析，中期才使用投资组合总体分析，而网课中仅提到，对此类债券需进行基于投资组合总体的分析，并没有提到“短期使用数据分析”。此外，第3题中的相关知识点，在网课中也未被提及。这一部分题目不属于考察重点吗？

spread是干什么用的？从定义上讲spread是风险溢价啊，但是知道这些有什么用呢？G-spread，I-spread，Z-spread，OAS都什么时候用啊？

SPOT rate和YTM有什么关系

讲一讲为什么callable bond：ZS>OAS PUTABLE bond：zs<oas

Notes 34.6第4题。根据答案，平坦的信用差价曲线，意味着的并不是经济向好，而是对未来的RR和POD预期稳定。但个人感觉，“预期稳定”只是意味着不同投资期的信用差价不发生改变，并不意味着信用差价曲线平坦（各投资期信用差价差距较小）。当然，经济向好的情况下，信用差价曲线也不一定平坦，但根据网课内容，此时信用差价“整体偏低”，也就意味着其曲线较之于经济萧条时期要更为平坦。我的理解有什么问题吗？