这题我没读懂…只是玄妙的选对了

就是这里利率期货的标的资产是 f 对吧? f 上涨,债券价格实际是上涨的,所以如果 Long 以这个标的资产的衍生产品是赚钱的

请老师解释一下第20题和第21题

Q1的C选项还是没听明白，先计算FCFF再减去养老金净负债等于equtiy value？ FCFF=NI+非付现费用+INT(1-t)-W.C-F.C，C选项的remove掉INT是什么意思？放到公式里如何理解？

第三题，2年后卖了，为啥不是Y4 100折算到第二年的价格，而是用一个2年的零息利率计算啊

根据费雪效应，不应该r上升，inflation上升嘛？还是说应该从AD-AS去理解，因为r上升了，C下降，I下降，AD左移，然后P下降，最后inflation下降。

老师，为什么s2和ytm2不同，ytm2不也是投资两年的年均收益率吗？第6小题，语音讲解用复利，文字解析用单利，老师上课讲的mrr也是用单利，所以到底该用单利还是复利计算？此外，哪些概念用单利？

个人ips里early retirement stage指的是退休后前几年的时间，案例里退休前夕应该是pre retirement吧

passive strategy的时候 factor的weighting也会公开吗？

请问老师为什么concentrated position通常会有low tax basis?