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原版书课后题第238页第5题、240页第11题、243页第20题。 三道题目做下来全部都做错了。非常困惑此类题目的做法。 老师在课上已经定调:Insurance theory,主张贴水…… 压力对冲理论,武装消费者的看多与生产者的看跌之间力量的对冲……存储理论,主张long,也即主张升水,或者存储成本与Convenience yield之间的差额。 以第5题为例,咖啡的价格是上涨的,而咖啡市场的报告却说大丰收后,生产者和消费者交易活动相对平衡,按道理应该不涨不跌,怎么实际却是上涨的呢???调查报告与实际结果不符如何是好???真是不知道该怎么选择答案了 以第11题而言:表格里展示出来的价格是上涨的,即升水……两段Conclusion:一个说消费者更关心业绩看多,是压力平衡理论中的两股力量对决的结果。 第2个conclusion说需要存储成本,是存储理论。 本题该怎么选呢?两个理论都能说通呀。如何是好呢? 第20题,soybean 是升水,整个观察结果:一个是观察是:便利收益率大于存储成本,如此应该贴水,与实际不符。另外一个观察是说:消费者更感兴趣,即看多应该是升水,压力对冲的理论是成立的。所以选择c答案。是吗??
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- 这两个的逻辑都很奇怪 sponsor薪资和业绩挂钩的话他会更用心选基金经理那么一类和二类错误都应该下降吧 monitor这个词是监控的意思 我觉得你很难监控一个没跟你签雇佣合同的基金经理的表现
- 想具体理解下打星号这个结论的推导过程 为什么收益率分布广了 cost低 为什么样本小 cost低 样本小不应该测不准吗?
- Q6,为啥要少抽失败的,少抽不就不能真实反应情况了吗?
- BG检验就是T检验吗?如果理解错误的话 T检验是什么?
- Q3:解析里面Team Purple’s conclusion (the externalities associated with human capital is the most important determinant in predicting the occurence of convergence) implies that the production function is a straight line, and is compatible with non-convergence.这段话中 externalities associated with human capital具体是什么?怎么得到the production function is a straight line这个结论呢?
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- Risk Budget and risk parity 第二道思考题,里面的Variance是不是完全是个冗余信息,给来误导的呀?
- liability relatibe asset allocation这三种方式的区别是什么呀 怎么区分







