PV FV 在实际生活中应用的意义是什么？为什么在计算的时候PV一会代表现在投资的钱数（比如说）一会又等于0…

课程中老师讲behavioral portfolio theory类似mental accounting/goal based，本题该如何理解？因sell winner 和 loser的比例不一样，如何与loss aversion区分？

老师好， 这里第30题里，在计blanca合并前用10M 投资SPE 时候(图3划荧光笔的地方），为什么不是cash 减少10M 然后under asset 再计入一个investment in SPE of 10M来平资产负债表?

老师，cap rate 已经是 r-g的内核了，为什么后面还要加上g表示房租的变化呢

晕死了，Z-spread为啥比linearly interpolated yield更合理也没说，之前的例题光讲了线性差补法怎么算，跟这里没看出一点可比性，板书上写比线性差补法好也不用老师在翻译一遍了呀，就是不知道好在哪？

老师，这个假设看不到，什么叫假设利率不发生改变呀？不发生改变的话难道是恒定不变的吗，那怎么会有收益率曲线？难道是spread不发生改变吗？

这题其实就是cfa玩文字游戏？ 全题精华就在estimate这个单词上？ 这和玩八股文啥区别？

这几种策略，collar，put spread和seagull中采用的call和put都是out of the money的吗

老师您好，我曾经在这个链接(https://www.gfedu.cn/study/questiondetail?quesid=211128&classtypeid=1006，下图1）中问过关于carry trade with out currency risk的问题。现在是我第二遍复习固定收益的部分，我仍然觉得当时得到的说法不够充分。然后我感觉这部分的操作实际上是要保证duration neutral的，所以我google了一下，发现确实是这样的（见图2）。说实话老师没有在这部分强调这一点，导致了我有了与图2中提问者相同的疑问。另外，图2的解答中还提到了currency neutral，如果像图2中提问者问的那样，在收益曲线平坦的国家借短期投长期，是如何破坏currency neutral的？（帖子的链接为https://www.analystforum.com/t/intermarket-carry-trade/125718)

某联邦都是不需要强制存款准备金的吧。。。比如纽村 土澳 加麻大 腐国