百题第二个case最后一道题答案为什么不能选A，龙卷风在前两年影响oil，未来不影响，说明是Data mining

这里的分母不是总股数吗？为什么分别用1除以P1、P2、P3？

这题得在题干中加optimal变成optimal CAL才能选B吧？

老师，您好，我对答案有几点疑问：题目中的市场预期是市场变差、利差变大、收益率下降 （1）第三条：我记得以前有个地方分析过，高 coupon的债券比低 coupon的债券的久期小，因为更早的偿还本金，然后再结合题目的预期，收益率下降，那么就应该选择买一个大的久期的，这样可以带来更多的价格增长，所以应该买低coupon ，卖高coupon，我这样理解是对的吗？但是我看答案是从另外一个角度的解释的，是说如果high coupon再投资的损失在低利率的情况下，下降多，所以value损失，这两种解释都是的对的吗？ （2）对于含权债券和不含权债券，我有点该不清楚什么时候应该买含权的，什么时候应该卖含权的，给老师教我一个判断的逻辑？

这题目的题干不是说below the global minimum variance portfolio吗，为啥讲解的时候突然就说了是这个点上方的一段

这道题是不是和Expected Standard Deviation 没有关系，如果两个数值不同是不是计算也是一样的

通用的问题：回归的基础即统计学是有一个样本和总体的概念。所以 样本：capY=capb0＋capb1 x；群体：Y=b0＋b1x＋残差；如果我这样写，且理解为前者是样本数据的式子，后者是要预测的群体的式子，对吗？这里需要辨析清楚！

老师至于118的观测值这里我又想了一下，是不是可以理解为：总共十年 12x10=120个数据，但是要算120我得用前两期即118，算3我得用1，但是要算2或者1，这组数据就不能提供了，所以n是118呢？

老师，这个题目问说出两个板块轮动策略在公司债市场没有在股票市场好的理由，第一个理由公司债流动性不足我觉得是没问题的，但是第二个理由，说的是公司债的交易成本与股票的成本高，我觉得不太合理？这点需要老师解释下，还有就是我觉得第二点是否可以写：因为采取的研究策略是自上而下，自上而下的策略不太适合对于公司债的策略，因为更偏重宏观市场的研究，我说的这个理由成立吗？

以支出法为例子的GDP的公式不是=C＋I＋G＋(X-M)为什么百题里面的一道题答案的公式那么复杂呢，如果这个公式是对的，请老师讲解一下你们多出来的几个要素如 change in inventories，gov investment, capital consumption allowance为什么要算在公式里面，以及transfer payment 为什么不算呢？