老师好 可以把通货膨胀高于预期，低于预期，对real tax savings和real after-tax interest expense 是怎么影响的再详细讲解一下吗？

以下均为原版书问题： 1、P112，YTM的前提假设第三点，我不太明白，为什么已经获得了的coupon还要以同样的YTM获得收益，直到期末。已经获得的coupon已经在兜里了，对剩余的bond还有影响么？2、P114的表格A、D、G三行，不是说相同coupon rate ，变化相同幅度，，期限长的变化大么？为什么D是20年，变化最大？3、P122，在计算PVfull时，不是说小于一年用单利么？为什么在此用复利？4、P127最后一段中有斜体字，是说每年复利折越多次，其年利率越低么？为什么？不是折越多次，年利率越高么？5、P136，请帮忙举个例子，DR和AOR的应用场景是什么？DR可以是360/365，但是AOR必须是365对吧？6、P205，CMO是否仅有提前还款风险而不考虑违约风险？如果有违约风险，support tranche是先抵挡提前还款风险还是抵挡违约风险？7、P215第一题，为什么不选A，A不是说这个ABS的评级低于投资级。8、P228，第38题，本金调整不是应该锁定期后才可以么？为什么选C，C是什么意思？

根据老师课上讲的例子，LONG-CALL可以理解为三个月后有10块钱买入的权利。LONG-PUT是三个月后有10块钱卖出的权利。那根据这个例子，short-call和short-put是在三个月后有什么样的权利（还是义务）呢？谢谢

老师好，这道题我没看懂，可以再详细讲解一下吗？为什么增加部分每年的折旧要乘以40%？

2016年Q9的真题，第B问，为什么真实GDP增长率下降、通胀率下降能够说明output gap的增加？

老师 这道题问高估的要卖出，那要选sml线下方的呀，老师说的与前面讲解不一致呀。

老师求β的计算 我不会辨析用哪个公式，怎么辨析？ 公式1β=cov im/市场组合方差， 公式2β=相关系数*相关系数i/相关系数m， 这道题我为什么用公式1算不对？

老师，麻烦问下，case2中表1最下面的标准误（蓝色线）是什么标准误，是因变量的吗？

老师，麻烦问下，第五个case的第六题，C选项，这里文中说的very narrow blackout period为啥是对的？发完研报让客户反应的时间不能太短吧？

老师想问下41题目A选项的利率是和rf有关吗？总是不太理解这个点。