单老师2020版讲义第41页。 关于相对ppp模型，直接得出该等式。表示很困惑。 第一它没有相对应的商业交易背景，也不像covered Interest parity那样使用对冲的模型来解释，感觉非常突兀。 我个人是这么认为的：汇率之比，应该约等于名义利率之差，只有实际利率相等时，才等于通货膨胀之差。 相对ppp模型的交易背景是什么？结合我的困惑，能仔细说说吗？

c为什么是错的

突然想到一个问题 既然forwards 和利率互换都是有违约风险， 那为什么还有人对此感兴趣呢？ 其实有default risk的话 那作为对冲风险这一部分的需求不就消失了吗？ 到最后 对手方不执行合约 那我其实时间成本也丢了 机会成本也丢了？图什么呢？

a为什么不一定

The result is a commodity forward price which is higher than the spot price compounded. 英文解释不是说higher应该选C吗？

老师，按字面意思理解，【1】风险厌恶者应该是讨厌风险的，他应该只会喜欢Rf，为什么在收益的时候还会要求加一个风险溢价呢？【2】风险溢价本身是指什么意思？谢谢。

absolute rejection point就是k值吧？

drilling right是什么？for offshore areas是什么呀？ 另外，还想问的问题是，在通胀的情况下，BV没有变，但是FV会变高。那我应该用更高的FV吗？那这样的话估值不是会偏高吗？老师的上课视频里说估值会偏低。我不懂。

cross-sectional是什么意思？为什么是P/E的一个有点，以及那个in time series是什么意思哦 PPT P4

独立部门遵守GIPS，这个概念怎么理解？一个公司里，哪些部门可以算是独立部门？