老师好，请问2017年c问我看没讲，是不用做吗？想问下c问，为什么在算需不需要加入emerging market portfolio时要用current portfolio的sharp ratio乘以correlation0.79来比较呢？这个是什么公式吗？

清算所和交易所的区别是？

原版书课后题103页第14题，第15题a选项。两者都是说折现率的影响，折现率不单影响利息收入还影响利息费用，由于本题并没有给出DB plan的净额，所以折现率的影响没法说，可不可以这么理解呢？？还是仅仅考虑折现率对pbo的影响？？

原版书课后题第16题，本题想考察什么呢？、搞不清楚，很晕。

老师，不是很明白为什么short call也能对冲风险。short call不是针对call option的卖方来说的吗？不是相当于是卖出权利的一方吗？假如我和小明进行这个option的交易，我首先买进股票，但是我担心股票简直下跌，如果我现在到市场去short一个call option给小明，接下来股票下跌，但是现在主动权不是掌握在小明手上吗？如果股票下跌，他是不会行权的？那这个怎么对冲我的风险？

原版书课后题第103页。第1题我的困惑是，Pension obligation是以净额列报，故：要减掉计划资产……因计划资产长期收益率在17年是较高的，资产高啦，进而列报的db plan金额就变小啦。所以本题我选a。不同意答案的选项c。

图中红色部分的market value3.92和face value 100 for each bond, 是什么怎么算的？

这页ppt里面，Nefative plrdges 和Restrictions on prior claims这两个的详细文字说明是否倒转了？

有关货币供给的，我们都认为是货币学派的思想么？只有财政政策才算作政府干预么？

老师，这个C选项，不是说我企业订购了一些新的建筑器材，然后我取消购买么？企业不是购买的甲方么？按照解析视频，好像是在说企业是乙方，是建筑器材的生产方，我不是很理解。