可否将1.055*1.0736*1.1218*1.155=（1+S4）^4 算出S4，然后将S4当作这张债券的有效年利率或I/Y来对待。最后通过PMT FV N I/Y来计算器按出来PV来？但算出来数据与老师给的答案有出入，请解释我的逻辑错误在哪里。谢谢！

老师，麻烦问下，inflation是不是应该是long inflation-linked bonds short nominal Treasuries啊？因为前者收益更高啊

延期支付债券，息票向前折现，为什么spot 1 year折现3年的

延期支付债券，息票向前折现，为什么spot 1 year折现3年的

如果在20.00和20.05之间有隐藏订单，下20.01单后，是否会先成交20.00的？

想问一下11题的A为何不行

老师，这里为什么是put option?能否详细解释下谢谢

asset - risk-free asset =- derivative 是这个公式吗 那derivative前不是有个负号不应该short么

请问这种计算题，是各期CF/（1＋当期spot rate）^相应年份 求和 还是 ： 6/(1＋5%)＋6/（1＋5%)(1＋5.5%)＋106/(1＋5%)(1＋5.5%)＋(1＋6%） 因为我记得好像有一道题是这么做的，也是spot rate 有点混淆了。求解答

这个表达的是什么意思？是当前时点30天的利率，60天的利率，90天的利率？