2014年行为金融学的第一题，Lam避免投资于过去有显著泡沫的公司，并且他从来不考虑购买这些公司的股票，这一点可不可以是representative bias的证据，因为过去的经历影响到了现在的决策

20：我觉得C似乎也是对的，inventory reverse 后，2018的inventory 就多了

2008C higher coupon mortgage pass through bonds will experience higher level of prepayment,指的是收到的coupon吗？

视频与答案不一致

repurchase shares 和 stock dividend or stock split同时发生，怎么处理？能举个例子不？

老师好，这题里如果D， AAA 级别的剩下20%, 是否按CTD 来也不能算是以80% 来赔付 因为AAA 和BOND A 的评级不同？ 谢谢。

老师好， 这里的Pb 是指什么？是CDS buyer 付CDS seller 的credit spread 还是指CDS 的价格price? 如果是cds price 这里该怎么理解？ 谢谢

请问为什么不选A？谢谢

其实这题moddur很容易算出来 好像两种方法所花费时间也差不多。

假设这两个都是好公司，但是stedsmart不愿意发行债券 而是更倾向于股票融资 甚至大部分股权都在创始人手里，他没有特殊需求， 那么能说明他流动性风险大 比较差吗？ 并不能这么武断的判定吧。 公司的资产结构对公司价值没有任何影响 这是经典的MM定理。 两个公司什么都一样，讨论流动性risk的标准又是什么呢？所有情况一致，那讨论流动性意义何在？ 把这题简单化，想一个更简单的例子：如果一个公司的A类股几十万一股没有流动性，而它的B类几十块一股，你能判定公司A股流动性不如B股吗？ 可是他们是同一个公司啊！ 这里应该不分A,B. 逻辑错误！ 这里的term logic出现了严重的谬误 大前提小前提出现了错误。 不应该有这种类型的题目出现误导思维。这种题 现实里应该没有答案，甚至聪明的人不会从流动性考虑两个公司差别。