能否解释下13题的思路？ 为什么不能直接用bond price* Mkt int rate 谢谢

此题是让求acquirer的gain,选项算的是premium ，错了吧？谢谢

请问ROE的计算公式中，分母不应该是average equity吗？为什么这里只需要把期初的资产和负债相减所得到的所有者权益代入到公式就可以了，而不需要考虑年末的shares & price per share？

老师，这个quoted spread从公式上看，不是一个对投资者最优的买卖利差吗？而effective spread从公式上看只是一个衡量我的trading cost啊。为什么这两者可以拿来放一起比较？

股价和利率之间的关系是不确定的？可能同向也可以反向？

请问老师，视频里面讲股票价格高利率高，是因为股票价格高大家都去买股票，债券买的少，债券价格下降导致利率上升是这样的推导吗？

突然想到个问题 在极端市场情况下，一瞬间，某人亏到了maintenance margin ，然 后不补。这时候市场依然极端变化，导致所有人瞬间爆仓还倒欠。所有人肯定选择default。 假装啥也没发生，跑路。那么最后追责得话，谁来承担这个责任？ 是投资人 还是交易平台？如果以cfa的理念去想 前段时间的某银行沸沸扬扬的石油合约事件，谁应该承担责任？假设所有人都是cfa trained.

为什么算总的靠谱程度是把IC相加？是不是他们的求和会大于1？另外，为什么要假设IC直接要相等？避免条件异方差？

老师这道题1.2资产组合使风险更高，组合风险相关系数那个是正相关增加了风险，题目问的是降低风险的组合中哪个最小，是不是应该在另两个里面选择？

现在的年轻人可能不知道 当年诺奖的两位：莫顿和舒尔茨的长期资本管理。 用的就是这个理论，只不过模型比这个还要精确复杂。我没记错的话，98年（成立的第四年还是第五年）直接倒闭了。 舒尔茨不信邪，因为我可是诺奖获得者啊！ 我怎么会错！ 我可是懂期权定价 我可是会binomial的大神啊！！！教科书都是我来‘编’写啊！（编造的编） 然后换了个名字叫：“白金木林资产管理” 。 听这名字就不靠谱（心理学肯定觉得这是 有点幻想症的神神叨叨）。 然后08年，这哥们第二次阴沟翻船。 同样的阴沟 同样的剧情。好在这一次莫顿只做顾问，不做基金主席了（学乖了 不怎么相信这些理论了）。 CFA institute真的应该少出点这种洗脑题。 教会这么多孩子以后去做舒尔茨吗？ binomial 这个体系应该从教科书中清理出去。 学习这个体系唯一的价值是让你在短期内赔光。 多么伟大的理论啊！