第一题，想问一个问题，什么资产就需要用资产对应的期货去调整beta，是这样吗？比如这里的mid-cap equity的beta就要用mid-cap equity的future去调整，是这样吗

分不清锚定和前面的一系列cognitive errors

老师我想问弹性与公式p=a-bQ里面的斜率b有关系吗，我之前对弹性的理解是类似斜率的，都是x对y的影响系数

老师解释mr等于p的解释是非完全竞争市场的，但是这里的图是完全竞争市场，有点奇怪，在非完全市场当中p=a-bQ

最后一题，euro fixed rate at 0.78%.是干扰项？

这里老师所说的抵减（除以分母部分是不是相当于折现？）

图中老师的公式是把固定利率的差做了折现，最后一笔五个亿的本金为什么不用折现

• **Risk Reversal = Long OTM Call + Short OTM Put** 为啥老师说risk reversal还可以是short put +long cal

最后一题，老师说delta收到股票价格与时间的影响，从期权价格的计算公式（好像叫做莫顿模型？）来看，期权价格还收到N(d1)、N(d2)的影响，而这N(d12)还除了时间与价格，还有波动率的影响，因此，跳出这道题目来说，期权价格包括delta还收到波动率影响（除了股价与时间）？

这里的第一种是整个曲线的同上和同下，如果短期和长期变动幅度不一致时感觉跟第二种不就是一样的吗？ 这两者之间怎么区分呢？