老师，看了解析还有原来同学问的问题还是没懂，A和C的区别在于什么？能不能详细拆解一下A怎么不符合题目中的问题了？？题目中的across different countries in local currencies这个为什么对于A不成立？？

所以现值包括了coupon吗？

第四题，sell the OTM call看懂了的，为啥还需要buy OTM put？？老师的解答里面说是为了形成下行保护，如果他只是卖出OTM call，如果价格下行，期权就作废了，也不会有损失啊，为啥非要买个下行保护呢？不太理解。

老师，那普通股和优先股都是有callable和putable之分的吗

为什么利润最小点在原点和Q1之间 向右无限延伸规模无限扩大的话 利润不是越来越小么

第一题，老师的说法是：如果直接借美元是MRR+100bps，如果先去借欧元，支付欧元的MRR+70bps，然后做swap，那么支付美元的MRR，收欧元的MRR-20bp，因此最后是支付美元MRR+90bps，节约了10bps。我的观点：如果直接借美元是MRR+100bps，如果先去借欧元，支付欧元的MRR+70bps，然后做swap，那么支付美元的MRR+100，收欧元的MRR+70bps-20bp，因此最后是支付美元MRR+120bps，浪费了20bps。上面两个观点的差异在于，swap的时候是只交换了美元与欧元的MRR，spread没有包含在交换中？为啥交换不包含spread呢？

rebalance range 是上下限之差还是上下限之差的一半？

我算出的Mad是2%，而sd是0.07%，为什么是sd 大于mad? 我哪里计算错误了吗

这两个资本深化为什么数值不一样？

我不理解为什么不是沉没成本，在回报率不断下降的情况下依旧投入资本，难道不能被视为对过往已投入项目的资本无法割舍，所以不能放弃这个盈利下降的项目，企图通过继续投入挽回吗？如果这道题我们无法算出那个莫名其妙的0.92的相关系数，我认为无法确定这是惯性而不是无法忽视沉没成本