R6 Q24 按照我绿色比写的，用CF键，结果是A选项，为什么结果是错的呢？哪里错了呢？

impairment reversal of holding for sale asset under US.GAAP is permitted. why not disclousure

（TM Q12）C选项，除了错在 平均 损失之外，后半句during 250 trading days到底错了没有，它的意思究竟是 250个交易日的每一天，还是指整个一年？

var的缺点，第三点，sigma是主管假设出来的吗？波动不是通过一组数据计算得出的？

FFM的例题： Value Factor = -0.15，说明是成长型，既然是成长型，风险水平更高，那么就应给正的premium。 为何最终算re是：-0.15×4.3%（给了负的RP）？

老师，衍生品书上245页，forward positions cancel half of long position,是因为short forward of 50, forward 本身delta 是1，最后0.5？

请问local expectation theory和liquidity preference theory的区别是什么？都是长期=短期+premium

如果存在套利机会，怎么解释APT模型是不成立的？是因为 入（risk premium）的值将不是固定的吗？

请问这道题为什么从2015 3/19的full price复利到2015 6/18的时候用的利率是半年的利率？如果我用FV=PV*（1＋EAR）的话，EAR不是应该是（1＋6%*89/360)^360/89-1吗

请问第18题是怎么算出来的IRR=13.1594呢？还有第19题是直接把答案带进去一个个算，直到算出来NPV=0吗？