老师你好，这个observed（nominal） rate就不是由real risk free rate ＋ 预期通胀构成，而是类似于房地产投资直接给你的名义利率，包括了风险补偿。但这个nominal又和Nominal risk-free rate很混淆，以为是银行的那种名义利率，就等于real risk-free ＋ 预期通胀率。如果他说nominal risk-free rate就可以理解为银行利率，如果是nominal interest rate就理解为地产增加风险补偿了的利率，这样理解对吗

请问该题如果是非正太大样本，能否使用参数检验？ 根据这个章节总结的表，两个均值相等的假设检验需要两者服从正态分布

老师，我想问，这个题里的业绩提成那部分公式好像和前面讲义里的公式不一样。以业绩-25bp，就是题里那句perfected against performance below 25bp吗？

老师这道题要问什么？关于交易费用，流动性最不可能影响什么，。。。读不懂，感觉这题好迷

股权分层 哪里讲的啊

请问这里broker进行短期投资是用short seller的margin和cash加在一起吗？还是只有margin。第二个问题是，投资得来的return会有一部分broker自己拿是吧？所以broker的收益就是commission fee加上part of return？

这题直接定性做可以吗。就是货币加权不是看择时能力吗，这个投资在投资率下降的14和-4两年，追加了投资，择时做的很差，所以肯定货币加权最差。

老师，为什么欧式期权只能在到期日行权就要折现？折现是把现金流折到t=0时刻还是t时刻？希望老师详细解释一下，谢谢！

你好老师，我是徐汇2020 12月一级班的，请问这里组合管理有两个老师的课cherie shan和 irene wang，我当时没去面授课，请问哪个是2020年面授课上传的最新直播呢？我想听最新的版本，因为我知道有些老师的课是去年或者前半年录好就上传的，我的课是2020六月开始的，想要听我面授课的版本。谢谢！

这题B选项怎么理解呢，还款期延长，可能会降低坏账，所以uncollectible accounts是个低水平，是这个意思吗