为什么面值等于实际价值/1.03呢？

老师，这个题目不理解，为什么养老金资产的FV可以同时上升？

第6题，对fixed rate，求解中将0.96作为swap rate来算了。但印象中有些题目是求fixed rate是不能年化，而让算swap rate时才能年化。这块有点乱，求指导。

计算企业估值的时候，为什么要减去fundEd status？

请问这里的interest rate上升，为什么pbo也是上升的呢？我理解的逻辑是这样的哈：pbo也包括了interest cost(时间价值)，如果时间价值上升了，pbo整体是不是也应该上升呀

RSUs，I/S记了compensation expensive之后，B/S是不是也要像option那样记一笔compensation reserve？

第四题，员工行权后，B/S中compensation reserve转到paid in capital是以option计量的价值转还是以执行价计量的价值转？如本题到底是转125*5，还是500*5？

第一题，为什么授予员工期权是expense，是因为免费授予员工的，但是option有价值，所以变相地相当于记一笔费用在i/s上吗？

这个在基础课件哪里提到过？

这个在基础课件哪里讲到过？