option也是远期合约的一种，为什么第一题不选a

老师好！请查看如下题目： An investor purchases an equity call option priced at CHF3 with an exercise price of CHF41. If at expiration of the option, the underlying is priced at CHF38, the profit for investor's position is closest to: A. -CHF6 B. CHF0 C. -CHF3 正确答案是C，因为题目中问的是Profit。如果是Value，是不是就是0？谢谢!

可以列举一下base currency升值的原因或者导致的结果吗

1.为什么sharpe ratio is not appropriate for alternative investment？ 2.Return may not be reliable——overstated，什么意思？谢谢！

这一题是不是老考纲的？

老师您好，关于Derivative上午真题2014年第九题(B)小问，在算floating leg duration时采用了过去教材的方法, 在payment frequency上再乘以1/2, 那我们今年考试如果出到类似题目的话是不是就不用乘以1/2? 谢谢！

C选项，能否进一步解释一下。没有听明白

请问为何这道题用30/360，而讲义图片上用的是actual/actual

请问考试原版书R31，348页第二题step up in tax cost basis对beneficiary来说是有利的吗？因为tax basis提升意味着再卖掉交税变少，书上这部分解释没我懂。 第三问请问是通过哪里如何得出confirmation bias 和anchoring and adjustments bias的？谢谢老师

第一题我想问为什么不是用最后的收益减去初始投资来求出收益率呢？