我想请问老师，我能不能这么理解：只要是condor策略，那么2个long、2个short各自的美元久期都必须相同。 还是说，在11题中，是为了condor策略要达到duration neutral，所以2个long的美元久期要相同

关于替代效应，X商品价格下降，Q上升，则是正效应，P和Q是相反关系，为什么这里说是正效应呢？

这题有毒啊，就说了什么不变（delta inventory)不然后要推测 最可能不变的是哪个，不管A,B,C都包含未知变不变的因素。怎么能推出来就B不变呢？

老师好，我想问一下关于structural risk和convexity，一方面，对于投资者来说，convexity越大越好，但是另一方面，现金流越分散又会导致structural risk，而现金流越分散convexity又越大，那不是矛盾的吗，我该怎么理解比较好

请问2008年考题A，像***老师提出来的那样，如果要求回报收益率是8.7%（而不是9.4%）。老师说的corner portfolio倒推出来，怎么算？谢谢

老师你好，equity 百题case 1，第一题，题目中唯一有意义的线索是，factors used to explain stock returns are uncorrelated. 这个和stratified sampling和optimization有关系么？ 如果没有关系，那这道题目的意义又是什么呢？ 题目中什么都没说，老实讲一般都选stratified sampling，那就选择C，请问这样的题目和讲解意义何在。

老师 为什么算折现有的是t/365，数量里又变成365/t，为什么会颠倒，我不明白

这位老师提到在需求价格弹性的percent change的计算公式是用平均数，但是另外的老师讲的是点弹性不需要求平均，只有弧弹性采用平均，这个点请老师解答一下。

factor based和return based 满足事先确定这一条么？ factor based 满足可计算这一条么

17题麻烦老师在讲解下 谢谢