请问老师，在计算incentive fee时，已知条件有high water mark和hurdle rate，先判断是否超过high water mark（如需，并根据条件判断是否需扣除MF或独立计算），不超过则无需支付IF，超过则用收益减hurdle rate的部分继续计算，这样的思路对吗？谢谢老师

请问是不是当价格下降的话，买方就会出现违约的情况，而short方就有对应的credit default risk？

组合 80知识点 36 如图2（我画的图 尽量描述的清楚一点：上面表示SR中一个新的portfolio的构建时算权重；下面表示IR中一个新的portfolio的构建时算权重）问题：1，我对比了一下，这里在求Wp（即：我想构建一个新的portfolio，那老的portfolio的权重应该配置多少呢），上面的公式和下面的公式的区别是什么？（我的理解：从公式上来看，上面的是组合本身回报率的标准差之比，下面的是组合的超额回报的标准差之比），不知道是否理解正确？2.如果理解正确，那为什么直接拿回报率算出来的和拿超额回报的算出来的结果会是一样的？

老师说的啥 这个例子什么意思。明天 就把钱咋

不明白为什么要减去320，加上60，asset不就是直接相加吗？

请问老师，soft hurdle rate有什么实际意义呢？因为无论return多少，收益的部分都可以计提incentive fee

depositor是什么意思？又名sponsor，就是银行，对不？

loss on sale equipment 是属于什么的

请解释一下选项A的逻辑，谁违约？sponsor是谁？我理解sponsor是银行，银行把loan卖给SPV，然后银行违约了？SPV bankruptcy remote了？晕了

c是什么呀？什么是performance bond？