请问老师，同样是构建估值二叉树，利率二叉树是风险中性，上涨下跌各50，而option是要计算上涨下跌概率的，对吗

8 比 2 是哪来的？

关于 hurdle 的计算中，在看该经理的回报率时，是否应当先减去百分之二的管理费？

老师麻烦整理一下几种swap类型发生的现金流，哪些valuation时考虑本金，哪些不，例如IR swap就不需要本金折现，Equity swap需要本金折现，equity index swap和equity swap的区别，V浮动与V固定每种类型的swap计算方法与不同

Q3:The annualized risk-free rate now is 4% per year and the price of the bond with accrued interest is $1,071.33. 这里的price是当前的还是90天前的

Q2，我用的另外一个方法，麻烦老师看看我的理解对不对， 在30天时候标的资产价格是1450.82，可以计算如果当时进入一个新的,30天的future/forward合约的无套利定价是1450.82*e^(3.92%-2.5%)*30/360=1452.5378，然后1452.5378-1403.22=49.3178，算出在第60天时候的价值，再折现到第30天，49.3178/(e^(3.92%*30/360)), 得出结果49.157

Q5，因为MTM，forward比future赚的多，那如果是Loss，是forward也比future亏的多吗？

请问2019年的internal dispersion 是不是也应该展示？ 答案里说2017和2018年没有展示internal disperson是错误的，应该是2017-2019都应该展示internal　dispersion 吧？

想确认一下这里老师说的因为二级与一级不同，这里的theta说的是passage of time, 但财报那门课说的theta是time to expiration, 同样都是二级那我以谁的为准？因为theta的理解不同对call option value的影响也不同。如果是passage of time 是-ve, 如果是time to expiration 则是+ve, 所以考试以谁为准？？

像Q1这种describe的题目，如果只写了volatility，max drawdown会有分吗？描述也太长了。