上一节课写的德尔塔P除以P的公式是麦考利久期chen乘以德尔塔ytm，请问两个公式有什么区别

如果有套利机会，是应该怎么操作？买哪个卖哪个？

说的是啥看不太懂

此处FVC为什么等于0？

第一题的c，这道题为什么会是收selic，支浮转支固定，需要收浮支固，那不是payer swap吗

麻烦详细解释一下期货合约clean price和dirty price的区别，谢谢。

货币互换听不懂，请再讲解。互换应该怎么用，为什么周老师做互换时候欧元借款利率直接用参考利率减20bp，美元直接看参考利率。为什么不是在初始欧元基准+70bp的基础上互换？总之，这块知识点请重新讲解

算数平均值算收益率需要加1嘛

這裡的2%(T＝０)和新的swap rate（T＝２）不是在不同的時間點嗎?為什麼可以直接相減?

PE把银行借给A公司的钱拿走跑路，那么最终A公司还是需要偿还银行的钱对吗？银行的风险是指，最终A公司无法偿还银行的钱了，形成了坏账是吗？这时PE不承担法律责任吗？